Put Optionen On Stock Indizes

Index-Option. Was ist eine Index-Option. Eine Index-Option ist ein Finanzderivat, das dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung gibt, den Wert eines zugrunde liegenden Index zu kaufen oder zu verkaufen, wie die Standard - und Poor s S-Indexoptionen Immer Cash-Settled. BREAKING DOWN Index Option. Index Call und Put-Optionen sind einfache und beliebte Werkzeuge von Investoren, Händler und Spekulanten verwendet, um auf die allgemeine Richtung eines zugrunde liegenden Index zu profitieren, während setzen sehr wenig Kapital in Gefahr Das Gewinnpotenzial für lange Index Call-Optionen ist unbegrenzt, während das Risiko auf den Prämienbetrag begrenzt ist, der für die Option gezahlt wird, unabhängig vom Index-Level bei Verfall Für Long-Index-Put-Optionen ist das Risiko auch auf Prämie gezahlt, und der potenzielle Gewinn wird auf den Index begrenzt Level, weniger die Prämie bezahlt, da der Index kann nie unter Null gehen. Beyond potenziell profitieren von allgemeinen Index Ebene Bewegungen, Index-Optionen können verwendet werden, um ein Portfolio zu diversifizieren, wenn ein Investor nicht bereit ist zu investieren Direkt in den zugrunde liegenden Aktien des Index s Index-Optionen können auch in mehrfacher Hinsicht zur Absicherung von spezifischen Risiken in einem Portfolio verwendet werden. American Style Index-Optionen können jederzeit vor dem Verfallsdatum ausgeübt werden, während europäische Style-Index-Optionen nur nach Ablauf der Ausübung ausgeübt werden können Date. Index Option Beispiele. Imagine einen hypothetischen Index namens Index X, die ein Niveau von 500 hat Angenommen, ein Investor entscheidet sich, eine Call-Option auf Index X mit einem Ausübungspreis von 505 kaufen Mit Index-Optionen hat der Vertrag einen Multiplikator, der die bestimmt Gesamtpreis Normalerweise ist der Multiplikator 100 Wenn zum Beispiel diese 505 Call Option bei 11 Preisen, der gesamte Vertrag kostet 1.100 oder 11 x 100 Es ist wichtig zu beachten, die zugrunde liegenden Vermögenswert in diesem Vertrag ist kein einzelner Bestand oder Satz von Aktien, sondern die Cash-Ebene des Index angepasst durch den Multiplikator In diesem Beispiel ist es 50.000 oder 500 x 100 Anstatt zu investieren 50.000 in den Aktien des Index, kann ein Investor die Option bei 1 kaufen , 100 und nutzen die verbleibenden 48.900 an anderer Stelle. Das Risiko mit diesem Handel ist auf 1.100 begrenzt Der Break-Punkt eines Index-Call-Option Handel ist der Ausübungspreis plus die Prämie bezahlt In diesem Beispiel, das ist 516 oder 505 plus 11 Auf jeden Fall Ebene über 516, wird dieser besondere Handel rentabel Wenn die Index-Ebene 530 bei Verfall war, würde der Besitzer dieser Call-Option ausüben und erhalten 2.500 in bar von der anderen Seite des Handels, oder 530 - 505 x 100 Weniger die ursprüngliche Prämie Bezahlt hat dieser Handel einen Gewinn von 1.400.Was ist Index-Option Handel und wie funktioniert es. Index Optionen sind Finanzderivate auf Aktienindizes wie die SP 500 oder die Dow Jones Industrial Average Index Optionen geben dem Anleger das Recht auf Kaufen oder verkaufen Sie den zugrunde liegenden Aktienindex für einen definierten Zeitraum Da Indexoptionen auf einem großen Korb von Aktien im Index basieren, können Anleger ihre Portfolios leicht diversifizieren, indem sie sie handeln. Indexoptionen sind Barausgleich, wenn exe Im Gegensatz zu Optionen auf Einzelaktien, bei denen die zugrunde liegende Aktie bei der Ausübung übertragen wird. Index-Optionen werden als europäisch gestylt und nicht als Amerikaner eingestuft für ihre Ausübung Europäisch gestaltete Optionen können nur nach Ablauf ausgeübt werden, während amerikanische Optionen ausgeübt werden können Jederzeit bis zum Verfall Indexoptionen sind flexible Derivate und können zur Absicherung eines Aktienportfolios verwendet werden, das aus verschiedenen Einzelbeständen besteht oder auf die zukünftige Richtung des Index spezuliert. Investoren können zahlreiche Strategien mit Indexoptionen verwenden Die einfachsten Strategien beinhalten den Kauf eines Anrufs Oder setzen Sie auf den Index Um eine Wette auf der Ebene des Index steigen, ein Anleger kauft eine Call-Option direkt zu machen, die entgegengesetzte Wette auf den Index nach unten, ein Investor kauft die Put-Option Related Strategien beinhalten Kauf Stier Anruf Spreads und Bär Put Spreads Ein Stier Call Spread beinhaltet Kauf einer Call-Option zu einem niedrigeren Ausübungspreis, und dann Verkauf einer Call-Option zu einem höheren Preis Der Bausatz verbreitet ist das genaue Gegenteil Durch den Verkauf einer Option weiter aus dem Geld, ein Investor verbringt weniger auf die Option Prämie für die Position Diese Strategien ermöglichen es den Anlegern, einen begrenzten Gewinn zu realisieren, wenn der Index nach oben oder unten bewegt, aber Risiko weniger Kapital fällig Auf die verkaufte Option. Investoren können Put-Optionen kaufen, um ihre Portfolios als eine Form der Versicherung abzusichern Ein Portfolio von einzelnen Aktien ist wahrscheinlich sehr korreliert mit dem Aktienindex ist es Teil von, was bedeutet, wenn Aktienkurse sinken, desto größerer Index wahrscheinlich sinkt stattdessen Kauf von Put-Optionen für jede einzelne Aktie, die erhebliche Transaktionskosten und Prämie erfordert, können Anleger Put-Optionen auf den Aktienindex kaufen. Dies kann den Portfolioverlust begrenzen, da die Put-Option Positionen Wert gewinnen, wenn der Aktienindex sinkt. Der Anleger behält immer noch das Gewinnpotenzial Für das Portfolio, obwohl der potenzielle Gewinn durch die Prämie und die Kosten für die Put-Optionen verringert wird. Eine andere beliebte Strategie für Index-Optionen ist verkaufen Angedeckte Anleger Anleger können den zugrunde liegenden Vertrag für den Aktienindex kaufen und dann Anschaffungsoptionen gegen die Verträge verkaufen, um Einkünfte zu erzielen. Für einen Investor mit einer neutralen oder bärischen Sicht auf den zugrunde liegenden Index kann der Verkauf einer Call-Option einen Gewinn erzielen, wenn der Index hackt Seitwärts oder sinkt Wenn der Index weiter steigt, profitiert der Investor vom Besitz des Index, verliert aber das Geld auf die verlorene Prämie aus dem verkauften Anruf. Dies ist eine fortgeschrittenere Strategie, da der Investor das Positionsdelta zwischen der verkauften Option und dem Zugrunde liegenden Vertrag vollständig zu ermitteln, die Höhe des Risikos beteiligt. Unterstand, wie Optionen können in bullish und bearish Märkte verwendet werden, und lernen Sie die Grundlagen der Optionen Preisgestaltung und bestimmte Read Answer. Learn, wie Option Verkauf Strategien verwendet werden können, um Prämienbeträge als Einkommen zu sammeln , Und verstehen, wie verkaufen abgedeckt Read Answer. Learn, wie die Streik Preise für Call-und Put-Optionen arbeiten und verstehen, wie verschiedene Arten von Optionen können exe Rcised Read Answer. Learn über die Investition in Put-Optionen und die damit verbundenen Risiken Entdecken Sie, wie Optionen können Risiko, das ist genau definiert Read Answer. Learn ein paar beliebte Optionen Trading-Strategien, die von Investoren verwendet werden können, um ihre Gewinne aus Read Answer zu verbessern. Learn, wie Aspekte einer zugrunde liegenden Sicherheit wie Aktienkurs und Potenzial für Schwankungen in diesem Preis, beeinflussen die Read Answer. A Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Der Höchstbetrag Von Geldern, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde unter dem Zweiten Freiheits-Bond-Gesetz geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Verwahrungsinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Ein statistisches Maß für die Verteilung der Renditen für ein Gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Bankgesetz verabschiedet wurde, was verboten war Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Equity vs Index Optionen. Anal Aktienindex Option ist eine Sicherheit, die immateriell ist und deren Basisinstrument ist Bestehend aus Aktien ein Aktienindex Der Marktwert eines Index-Put-and-Call tendiert dazu, zu steigen und fallen in Bezug auf den zugrunde liegenden Index. Der Preis eines Index-Aufrufs in der Regel erhöht, wie das Niveau seines zugrunde liegenden Index erhöht Der Käufer hat unbegrenzte Gewinnpotenzial gebunden Auf die Stärke dieser Erhöhungen. Der Preis für einen Index stet in der Regel erhöht, wie das Niveau seines zugrunde liegenden Index sinkt Sein Käufer hat erhebliche Gewinnpotenzial an die Stärke dieser Abnahmen gebunden. Prüfung Factors. Generally, die Faktoren, die den Preis von einem beeinflussen Index-Option sind die gleichen wie diejenigen, die den Preis einer Aktienoption beeinflussen. Value des Basiswertes ein Index in diesem Fall. Strike pric E. Zeit bis zum Auslauf. Interest rates. Dividenden gezahlt von der Komponente Wertpapiere. Untering Instrument. Das Basisinstrument einer Aktienoption ist eine Anzahl von Aktien einer bestimmten Aktie, in der Regel 100 Aktien Cash-Settled-Index-Optionen entsprechen nicht einem bestimmten Anzahl der Aktien Vielmehr ist das zugrunde liegende Instrument einer Indexoption in der Regel der Wert des zugrunde liegenden Index der Aktien mal ein Multiplikator, der in der Regel 100.Indexes ist von Natur aus weniger volatil als ihre einzelnen Komponenten Aktien Die Auf-und Abwärtsbewegungen von Komponenten-Aktienkurse neigen dazu, sich gegenseitig abzubrechen. Dies verringert die Volatilität des Index als Ganzes. Allerdings können Faktoren, die allgemeiner sind als diejenigen, die einzelne Aktien beeinflussen, die Volatilität eines Index beeinflussen. Diese können von den Erwartungen der Investoren an Veränderungen der Inflation, der Arbeitslosigkeit, der Zinsen reichen Raten oder andere fundamentale Daten. Bei einer Eigenkapitaloption ist ein Risiko des Risikopräsels auf den Betrag der Prämie, die für die Optik gezahlt wird, begrenzt Ion Die Prämie erhalten und gehalten durch die Index-Option Schriftsteller ist der maximale Gewinn ein Schriftsteller kann aus dem Verkauf der Option zu realisieren Allerdings ist das Verlustpotential aus dem Schreiben einer ungedeckten Index-Option in der Regel unbegrenzt Jeder Investor in Erwägung Schreiben Index Optionen sollten erkennen, dass es gibt Wesentliche risiken. Cash Settlement. Die Unterschiede zwischen Aktien und Index-Optionen vor allem in der zugrunde liegenden Instrument und die Methode der Abwicklung Im Allgemeinen Bargeld ändert die Hände, wenn ein Options-Inhaber übt eine Index-Option und wenn ein Index-Option Schriftsteller zugeordnet ist Nur ein repräsentativer Betrag Von Bargeld wechselt die Hände von dem Anleger, der auf einen schriftlichen Vertrag an den Investor, der seinen Kaufvertrag ausübt, zugewiesen wird. Dies ist als Barausgleich bekannt. Kaufrecht. Der Kauf einer Indexoption gibt dem Anleger nicht das Recht, alle zu erwerben oder zu verkaufen Aktien, die in dem zugrunde liegenden Index enthalten sind Da ein Index einfach eine immaterielle, repräsentative Zahl ist, Sie können den Kauf einer Index-Option als Kauf eines Wertes, der sich im Laufe der Zeit als Marktstimmung und Preise schwanken zu sehen. Ein Investor Kauf einer Index-Option erhält bestimmte Rechte pro Vertragsbedingungen Im Allgemeinen umfasst dies das Recht zu verlangen und zu erhalten Eine bestimmte Menge an Bargeld von der Schriftsteller eines Vertrages mit den gleichen Bedingungen. Option Klassen. Eine Option Klasse ist ein Begriff für Optionskontrakte des gleichen Typs Call oder Put und Stil amerikanischen oder europäischen, die den gleichen zugrunde liegenden Index enthalten , Verfallmonate und der letzte Handelstag können mit jeder Index-Optionsklasse variieren Um die Vertragsbedingungen für eine Optionsklasse zu ermitteln, wenden Sie sich an die Börse, an der die Option gehandelt wird oder OIC Investor Services. Strike Price. Der Ausübungspreis oder der Ausübungspreis von Eine Barausgleichsoption ist die Grundlage für die Festsetzung der Höhe des Bargeldes, wenn überhaupt, dass der Optionsinhaber berechtigt ist, bei Ausübung zu erhalten. Siehe Ausübungsabrechnung für weitere Erläuterung. In-the - Geld, At-the-money, Out-of-the-Money. An Index-Call-Option ist. In-the-Geld, wenn seine Ausübungspreis ist weniger als die berichtete Ebene der zugrunde liegenden Index. At-the-money, wenn sein Streik Preis ist das gleiche wie das Niveau dieses Index. Out-of-the-Geld, wenn sein Ausübungspreis ist größer als das Niveau dieses Index. An Index setzen Option ist. In-the-Geld, wenn sein Ausübungspreis ist größer als die Berichtet von der zugrunde liegenden index. At-the-money, wenn sein streikpreis ist das gleiche wie das Niveau dieses Index. Out-of-the-Geld, wenn sein Ausübungspreis ist weniger als das Niveau dieses Index. Premien für Index-Optionen Sind wie die für Aktienoptionen, in Dollar und dezimale Beträge zitiert Ein Index-Option Käufer zahlt in der Regel insgesamt die zitierte Prämienbetrag multipliziert mit 100 pro Vertrag Der Schriftsteller, auf der anderen Seite, erhält und hält diesen Betrag. Der Betrag, durch den ein Index-Option ist in-the-Geld heißt seine intrinsische Wert Jede Menge an Prämie über den intrinsischen Wert wird als Option s Zeit genannt Wert Wie bei den Aktienoptionen, Änderungen der Volatilität, Zeit bis zum Verfall, Zinssätze und Dividendenbeträge, die von den Komponenten Wertpapiere des zugrunde liegenden Index gezahlt werden, beeinflussen den Zeitwert. Exercise Assignment. Der Ausübungsabrechnungswert ist ein Indexwert, der verwendet wird, um zu berechnen, wie viel Geld wird Den Ausübungsabrechnungsbetrag, wenn eine bestimmte Indexoption ausgeübt wird, entweder vor oder nach Ablauf der von der Börse benannten Berichterstattungsstelle, bei der die Option gehandelt wird, bestimmt den Wert jedes Index, der einer Option zugrunde liegt, einschließlich des Ausübungsabrechnungswertes. Sofern OCC nichts anderes legt Wird dieser Wert als zutreffend angesehen und gilt als endgültig für die Berechnung des Ausübungsabrechnungsbetrags. Um sicherzustellen, dass eine Indexoption an einem bestimmten Tag vor dem Ablauf ausgeübt wird, muss der Inhaber seine Vermittlungsfirma benachrichtigen, bevor die Betriebszeit des Betriebs für Annahme von Übungsanweisungen an diesem Tag Am Verfalltag kann die Abrechnungszeit für die Ausübung unterschiedlich sein M für eine vorzeitige Ausübung vor dem Verfall Hinweis Unterschiedliche Firmen können unterschiedliche Abgrenzungszeiten für die Annahme von Übungsanweisungen von Kunden haben. Diese Abgrenzungszeiten können für verschiedene Klassen von Optionen unterschiedlich sein. Darüber hinaus können die Cut-off-Zeiten für Indexoptionen sein Abweichend von denen für Aktienoptionen. Upon Erhalt einer Ausübungsmitteilung, OCC ordnet sie einem oder mehreren Clearing-Mitgliedern mit Short-Positionen in der gleichen Serie in Übereinstimmung mit ihren etablierten Verfahren zu. Das Clearing-Mitglied ordnet dann einen oder mehrere seiner Kunden, die kurz halten, Positionen in dieser Serie, entweder zufällig oder auf einer First-In-First-Out-Basis Bei der Abtretung der Ausübungsmitteilung hat der Schreiber der Indexoption die Verpflichtung zur Zahlung eines Barbetrags Abwicklung und die daraus resultierende Barzahlung erfolgt in der Regel bei der nächsten Geschäftstag nach der Ausübung. Hinweis Viele Firmen verlangen von ihren Kunden, die Firma der Absicht des Kunden zu benachrichtigen, um im Verfall zu üben, auch wenn eine Option in-the-money ist Sie sollten Ihre Firma bitten, ihre Ausübung Verfahren gründlich zu erklären, einschließlich jeder Frist für Ausübung Anweisungen am letzten Handelstag vor Ablaufdatum. AM PM Settlement. Reporting Behörden bestimmen die Ausübung Abrechnungswerte der Aktienindex Optionen in einer Vielzahl von Möglichkeiten Die beiden am häufigsten Are. PM Abrechnung - Ausübung Abrechnungswerte auf der Grundlage der gemeldeten Ebene des Index berechnet mit den zuletzt gemeldeten Preisen der Index s Komponenten Bestände am Ende der Marktstunden am Tag der Ausübung. MA Abrechnung - Ausübung Abrechnungswerte auf der Grundlage der gemeldeten Ebene des Index, der mit den Eröffnungskursen der Indexbestandteile am Tag der Ausübung berechnet wird. Wenn eine bestimmte Komponentensicherheit für den Tag, an dem der Ausübungsabrechnungswert ermittelt wird, nicht zum Handel geöffnet ist, wird der zuletzt ausgewiesene Preis dieser Sicherheit verwendet. Wenn der Ausübungsrechnungswert einer Indexoption aus den Eröffnungskursen der Bestandteilpapiere abgeleitet wird, sollten Anleger a Dass dieser Wert nach der Eröffnung des Handels in diesen Wertpapieren für mehrere Stunden nicht gemeldet werden kann. Eine Anzahl aktualisierter Indexstufen können bei und nach der Eröffnung gemeldet werden, bevor der Ausübungsrechnungswert gemeldet wird. Es könnte eine erhebliche Abweichung zwischen den ausgewiesenen Indexniveaus bestehen Und die gemeldete Ausübung Abrechnungswert. American vs European Exercise. Agwohl Equity Option Verträge haben in der Regel nur American-Stil Übung, Index-Optionen können entweder American-oder European-Stil. Im Falle einer American-Style-Option, der Inhaber der Option hat das Recht, es an oder jeden Werktag vor seinem Verfallsdatum auszuüben Der Schriftsteller einer American-Style-Option kann jederzeit zugewiesen werden, entweder wenn oder bevor die Option abläuft Die frühe Abtretung ist nicht immer vorhersehbar. Ein Investor kann nur ausüben Eine Option im europäischen Stil während eines bestimmten Zeitraums vor dem Ablauf Dieser Zeitraum variiert mit verschiedenen Klassen von Indexoptionen Ebenso ist der Verfasser eines E Uropean-style-Option kann nur während dieses Ausübungszeitraums zugewiesen werden. Ausgleichsabrechnung Der Betrag der Bargeld, der bei Ausübung einer Indexoption oder bei Verfall erhalten wird, hängt vom Schlusswert des zugrunde liegenden Index im Vergleich zum Ausübungspreis der Indexoption ab Betrag der Bargeld ändernden Händen wird als Ausübungsrechnungsbetrag bezeichnet Dieser Betrag wird berechnet als Differenz zwischen dem Ausübungspreis der Option und dem Niveau des zugrunde liegenden Index, der als Ausübungsabrechnungswert ausgewiesen wird, mit anderen Worten, der Wert der Option und ist im Allgemeinen Multipliziert mit 100 Diese Berechnung gilt, ob die Option vor oder nach Ablauf der Laufzeit ausgeübt wird. Im Falle eines Anrufs, wenn der zugrunde liegende Indexwert über dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsrechnungsbetrag erhalten. Mit dem Abrechnungswert des Index, der als 79 55 gemeldet wurde, würde der Inhaber eines Long-Call-Kontrakts mit einem 78-Basispreis 155 79 5 ausüben und erhalten 5 - 78 x 100 155 Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag. Im Falle eines Putts, wenn der zugrunde liegende Indexwert unter dem Ausübungspreis liegt, kann der Inhaber die Option ausüben und den Ausübungsrechnungsbetrag erhalten , Mit dem Abrechnungswert des Index, der als 74 88 angegeben wurde, würde der Inhaber eines Long-Put-Kontrakts mit einem 78-Basispreis ausüben und erhalten 312 78 - 74 88 x 100 312 Der Schreiber der Option zahlt dem Inhaber diesen Geldbetrag Transaktionen. As mit Equity-Optionen, ein Index-Option Schriftsteller, der seine Position zu schließen, kauft einen Vertrag mit den gleichen Bedingungen auf dem Markt Um die Zuordnung und ihre inhärenten Verpflichtungen zu vermeiden, muss der Optionsschreiber diesen Vertrag vor dem Ende des Marktes kaufen An einem bestimmten Tag, um eine mögliche Benachrichtigung über die Abtretung am nächsten Werktag zu vermeiden Um eine lange Position zu schließen, kann der Käufer einer Indexoption entweder den Vertrag auf dem Markt verkaufen oder ihn ausüben, wenn er rentabel ist, dies zu tun Ial OIC Sponsors. This Web-Site diskutiert Exchange-Traded-Optionen ausgestellt von der Options Clearing Corporation Keine Aussage in dieser Website ist als eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers ausgelegt werden, oder um eine Anlage Beratung Optionen beinhalten Risiko und sind nicht geeignet Für alle Anleger Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie von Merkmalen und Risiken von standardisierten Optionen erhalten Kopien dieses Dokuments erhalten Sie von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der die Optionen gehandelt werden oder indem Sie die Options Clearing Corporation kontaktieren , One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. User erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und Datenschutzbestimmungen für diese Website an. Die fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der Die dort genannten Bedingungen.